却说真君见孽龙神通广大，敬来吴君处相访，求其破蛟之策。吴君曰：“孽龙久为民害，小老素有剪除之心，但恨道法未高，莫能取胜。汝今既擒蛟党，孽龙必然忿怒，愈加残害，江南休矣。”
真君曰：“如此奈何？”
吴君曰：“我近日闻得镇江府丹阳县地名黄堂，有一女真谌母，深通道术，吾与汝同往师之，叩其妙道，然后除此妖物，未为晚也。”
真君闻言大喜，遂整行囊与吴君共往黄堂，谒见谌母。谌母曰：“二公何人，到此有何见谕？”
真君曰：“弟子许逊、吴猛，今因江南有一孽龙精，大为民害，吾二人有心殄灭，奈法术殊欠。久闻尊母道传无极，法演先天，径来恳求，望指示仙诀，实乃平生之至愿也。”
言讫，拜伏于地。谌母曰：“二公请起，听我言之。君等乃夙禀奇骨，名在天府。昔者孝悌王自上清下降山东曲阜县兰公之家，谓兰公曰：‘后世晋代当出一神仙，姓许名逊，传吾至道，是为众仙之长。’遂留下金丹宝鉴，铜符铁券，并飞步斩邪之法，传与兰公，复令兰公传我。兰公又使我收掌，以付汝等，积有四百余年矣。子今既来，吾当传授于汝。”
于是选择吉日，依科设仪，付出铜符铁券，金丹宝鉴，并正一斩邪之法，三五飞腾之术，及诸灵章秘诀，并各样符箓，悉以传诸许君。今净明法、五雷法之类，皆谌母所传也。”
谌母又谓吴君曰：“君昔者以神方为许君之师，今孝悌王之道，唯许君得传，汝当退而反师之也。”
真君传道已毕，将欲辞归，心中暗想：“今幸得闻谌母之教，每岁必当谒拜，以尽弟子之礼。”
此意未形于言，谌母已先知矣，乃对真君曰：“我今还帝乡，子不必再来谒也。”
乃取香茅一根，望南而掷，其茅随风飘去。谌母谓真君曰：“子于所居之南数十里，香茅落于何处，其处立于庙宇，每岁逢秋，一至吾庙足矣。”
谌母言罢，空中忽有龙车凤辇来迎，谌母即凌空而去。其时吴、许二君望空拜送。即还本部，遂往寻飞茅之迹。行至西山之南四十里，觅得香茅，已丛生茂盛，二君遂于此地建立祠宇，亦以黄堂名之。令匠人塑谌母宝像，严奉香火，期以八月初三日，必往朝谒，即今崇真观是也，朝谒之礼犹在。真君亦于黄堂立坛，悉依谌母之言，将此道法传授吴君，吴君反拜真君为师。自此二人始有飞腾变化之术。回至小江，寓客店，主人宋氏见方外高人，不索酒钱，厚具相待。二君感其恭敬，遂求笔墨，画一松树于其壁上而去。自二君去后，其松青郁如生，风动则其枝摇摇；月来，则其彩淡淡；露下，则其色湿湿，往来观者，日以千计。去则皆留钱谢之，宋氏遂至巨富。后江涨堤溃，店屋俱漂，惟松壁不坏。
却说孽龙精被真君斩其族类，心甚怒，又闻吴君同真君往黄堂学法，于是命蛟党先入吴君所居地方，残害生民，为灾降祸。真君回至西宁，闻蛟孽腥风袭人，责备社伯：“汝为一县鬼神之主，如何纵容他为害？”
社伯答曰：“妖物神通广大，非小神能制。”
再三谢罪。忽孽龙精见真君至，统集蛟党涌起十数丈水头，那水波涛泛涨，怎见得好狠：
只听得潺潺声振谷，又见那滔滔势漫天。雄威响若雷奔走，猛涌波如雪卷颠。千丈波高漫道路，万层涛激泛山岩。冷冷如漱玉，滚滚似鸣弦。触石沧沧喷碎玉，回湍渺涉漩涡圆。低低凸凸随流荡，大势弥漫上下连。
真君见了这等大水，恐损坏了居民屋宇田禾，急将手中宝剑，望空书符一道，叫道：“水伯，急急收下。”
水伯收得水迟，真君大怒。水伯道：“常言，泼水难收，且从容些。”
真君欲责水伯，水伯大惧，须臾间将水收了，依旧是平洋陆地。真君提着宝剑，径斩孽龙。那孽龙变作一个巡海夜叉，持枪相迎。这一场好杀：
真君剑砍，妖怪枪迎。剑砍霜光喷烈火，枪迎锐气迸愁云。一个是洋子江生成的恶怪，一个是灵霄殿差下的仙真。那一个，扬威耀武欺天律；这一个，御暴除灾转法轮。真仙使法身驱雾，魔怪争强浪滚尘。两家努力争功绩，皆为洪都百万民。
那些蛟党见孽龙与真君正杀得英雄，一齐前来助战。忽然弄出一阵怪沙来，要把真君眼目蒙蔽，只见：
似雾如氤初散漫，纷纷蔼蔼下天涯。白茫茫到处难开眼，昏暗暗飞时找路差。打柴的樵子失了伴，采药的仙童不见家。细细轻飘如麦面，粗粗翻覆似芝麻。世间朦朦山顶暗，长空迷没太阳遮。不比尘嚣随骏马，难言轻软衬香车。此沙本是无情物，登时刮得眼生花。
此时飞沙大作，那蛟党一齐呐喊。真君呵了仙气一口，化作一阵雄风将沙刮转。吴君在高阜之上，观看妖孽，更有许大神通，于是运起掌心蛮雷，望空打去。虽风云雷雨，乃蛟龙所喜的，但此系吴君法雷，专打妖怪。则见：
运之掌上，震之云间，虺虺喤鯱可畏，轰轰划划初闻。烧起谢仙之火烈，推转阿香之车轮。音赫赫，就似撞八荒之鼓，音闻天地；声喤咭，又如放九边之炮，响振军屯。使刘先生失了双筋，教蔡元中绕遍孤坟。闻之不及掩耳，挡之谁不销魂。真个天仙手上威灵振，蛟魅胸中心胆倾。
那些群孽，闻得这个法雷，惊天动地之声，倒海震山之怒，唬得魂不附体。更见那真君两口宝剑，寒光闪闪，杀气腾腾，孽龙抵挡不住，就收了夜叉之形，不知变了个甚么物件，潜踪遁走。真君乃舍了孽龙，追杀蛟党，蛟党四散逃去。真君追二蛟至鄂渚，忽然不见，路逢三老人侍立。真君问曰：“吾追蛟孽至此，失其踪迹，汝二老曾见否？”
老人指曰：“敢伏在前桥之下。”
真君闻言，遂至桥侧，仗剑叱之。蛟党大惊，奔入大江，藏于深渊。真君乃即书符数道，敕遣符使驱之。蛟孽不能藏隐，乃从上流奔出。真君挥剑斩之，江水俱红。此二蛟皆孽龙子也。今鄂渚有三圣王庙，桥名伏龙桥，渊名龙窝，斩蛟处名上龙口。真君复回至西宁，怒社伯今不能称职，乃以铜锁贯其祠门，禁止民间祭享。今分宁县城隍庙正门常闭，居民祭祀者亦少。乃令百姓崇祀小神，其人姓毛，兄弟三人，即指引真君桥下斩蛟者。今封叶佑侯，血食甚盛。真君见吴君曰：“孽龙潜逃，蛟党奔散，吾欲遍寻踪迹，一并诛之。”
吴君曰：“君自金陵远回，令椿萱大人，且须问省。吾谅此蛟孽有师尊在，岂能复恣猖狂，待徐徐除之。”
于是二君回过丰城县杪针洞。真君曰：“后此洞必有蛟螭出入，吾当镇之。”
遂取杉木一根，书符其上以为楔，至今其楔不朽。又过奉新县，地名藏溪，又名蛟穴，其中积水不竭。真君曰：“此溪即蛟龙所藏之处。”
遂举神剑劈破溪旁巨石，书符镇之，今镇蛟石犹在。又过新建县，地名叹早湖，湖中水蛭甚多，皆是蛟党奴隶，散入田中，喋人之血。真君恶之，遂将药一粒，投入湖中，其蛭永绝，今名药湖。复归郡城，转西山之宅，回见父母，一家俱庆，不在话下。
却说真君屡败孽龙仙法愈显，德着人间，名传海内，时天下求为弟子者，不下千数。真君却之不可得，乃削炭化为美妇数百人，夜散群弟子寝处，次早验之，未被炭妇污染得十人而已。先受业者六人：
陈勋，字孝举，成都人。
周广，字惠常，庐陵人。
黄仁览，字紫庭，建城人，真君之婿。
彭抗，字武阳，兰陵人，其女配真君之子。
盱烈，字道微，南昌人，真君外甥。
钟离嘉，字公阳，新建人，真君外甥。
后相从者四人：
曾亨，字典国，泗水人，骨秀神慧。孙登见而异之。乃潜心学道，游于江南，居豫章之丰城真阳观，闻真君道法投于门下。
时荷，字道阳，钜鹿人，少出家，居东海沐阳院奉仙观，修老子之教。因入四明山，遇神人，授以抬息导引之术，颇能辟谷，亦能役使鬼神。慕真君名，徒步踵门，愿充弟子。
甘战，字伯武，丰城人，性喜修真，不求闻达，径从真君学道。
施岑，字太玉，沛郡人。其父施朔仕吴，因移居于九江赤鸟县。岑状貌雄杰，勇健多力，时闻真君斩蛟立功，喜而从之。真君使与甘战各持神剑，常侍左右。
这弟子十人，不被炭妇染污，真君嘉之。凡周游江湖，诛蛟斩蛇，时刻相从，即异时上升诸徒也。其余被炭妇所污者，往往自愧而去。今炭妇市犹在。真君谓施岑、盱烈曰：“目今妖孽为害，变化百端，无所定向，汝二人可向鄱阳湖中，追而寻之。”
施、盱欣然领命，仗剑而去。夜至鄱阳湖中，登石台之上望之。今饶河口有眺台，俗呼为钓台，非也，此盖施盱眺望妖蜃出没之所耳。其时但见一物隐隐如蛇，昂头摆尾，横亘数十里。施岑曰：“妖物今在此乎？”
即拔剑挥之，斩其腰。至次日天明视之，乃蜈蚣山也。至今其山断腰仙迹犹在。施岑谓盱烈曰：“黑夜吾认此山以为妖物，今误矣，与汝尚当尽力追寻。